Renda Variável
Invista em imóveis comerciais sem comprar um imóvel — receba aluguéis mensais.
Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são fundos que investem em empreendimentos imobiliários como shoppings, escritórios, galpões logísticos, hospitais e agências bancárias. As cotas dos FIIs são negociadas na B3, permitindo que investidores participem do mercado imobiliário sem comprar imóveis diretamente. Os rendimentos (aluguéis) são distribuídos mensalmente.
O fundo possui e administra imóveis ou títulos de crédito imobiliário. Os aluguéis e receitas geram rendimentos que são distribuídos aos cotistas (mínimo de 95% do lucro). Existem FIIs de tijolo (possuem imóveis físicos), FIIs de papel (investem em CRIs e LCIs) e FIIs híbridos (combinam ambos). O investimento mínimo é o preço de uma cota — muitas custam entre R$ 10 e R$ 150.
Os principais riscos são: vacância (imóveis vazios reduzem os rendimentos), risco de mercado (cotas podem desvalorizar), risco de crédito (em FIIs de papel) e risco de gestão (desempenho depende do gestor do fundo). FIIs não têm proteção do FGC. A diversificação entre vários FIIs de setores diferentes ajuda a reduzir riscos.
Cotas de FIIs são negociadas na B3 com liquidez razoável para os fundos maiores. A liquidação é em D+2. Fundos menores ou mais especializados podem ter menor liquidez. Comparado a comprar um imóvel físico, a liquidez é muito superior.
Os rendimentos mensais (dividendos) de FIIs são isentos de IR para pessoa física, desde que: o fundo tenha mais de 50 cotistas, as cotas sejam negociadas em bolsa, e o investidor tenha menos de 10% das cotas. O ganho de capital na venda de cotas é tributado em 20%, sem faixa de isenção.
Indicado para investidores que buscam renda passiva mensal (substituto de aluguel de imóvel), diversificação com imóveis sem a burocracia de compra, e exposição ao mercado imobiliário com investimento acessível. Perfil moderado com horizonte de médio a longo prazo.
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